Bankovní depozitní certifikát (CDB) je soukromý cenný papír vydávaný bankami a prodávaný investorům jako způsob získávání finančních prostředků na financování jejich aktivit.
Podle CETIP, zřízený zákonem č. 4 728 ze dne 14. července 1965, je cenným papírem s pevným výnosem nejvíce nakupovaným individuálními investory.
CDB je forma půjčky, ale na rozdíl od toho, co se běžně děje; Místo toho, aby si půjčoval peníze od bank, je investor tím, kdo půjčuje peníze finanční instituci a na oplátku dostává dohodnutou částku upravenou o úroky.
Pak se mě zeptáte; Proč je tento titul tak oblíbený mezi investory? Odpověď je jednoduchá, denní likvidita a fakt, že jistota je garantována úvěrovým garančním fondem (FGC) až do limitu 250 tisíc R$, na CPF a na instituci.
Jinými slovy, pokud banka zkrachuje, budete mít jistotu, že vaše peníze budou vráceny, opravené s úrokem, který byl nasmlouván.
Ziskovost CDB
Ziskovost CDB se liší podle typu cenného papíru a může být odměnou dohodnutou při uzavření smlouvy o investici nebo úrokovou sazbou. Proto existují různé typy CBD:
postfixované CBD
V této modalitě investor obdrží investovanou částku s procentem variace v CDI (Interbank Deposit Certificate), což je průměrná denní úroková sazba, kterou si banky mezi sebou sjednávají.
Na trhu existuje několik možností s výnosy mezi 90% a 100% CDI, existují však finanční instituce, které platí více, jako např. Přímá banka Sofisa, který v době psaní tohoto článku má CDB platící 110% CDI, splatné za tři roky.
Aby to bylo trochu jasnější, představme si následující: Uvažte, že jste investovali 1 000 R$ do CDB, které nabízí odměnu 1 001 TP3 T CDI ročně. Pokud během tohoto období bude CDI 10%, hrubá ziskovost CDB bude 10%. Takže byste za jeden rok vydělali 100 R$, rozumíte?
CDB indexováno k inflaci
Odměna za tento typ investice je spojena s cenovým indexem, jako je IPCA (Broad Consumer Price Index), plus zvýšením předem stanoveného úroku definovaného v době uzavření smlouvy. Tímto způsobem je možné kromě udržení kupní síly během období dosáhnout reálného zisku.
Na základě této úvahy zvažte CBD z Banco Sofisa (v den psaní tohoto článku), který platí IPCA + 5,00% ročně. Pokud je IPCA pro rok 9%, je možné získat hrubou ziskovost 14% na konci období. Není to špatné, že?
CBD s předponou
V této modalitě je úroková sazba definována v době podání žádosti a nemění se až do splatnosti vaší investice.
Jak investovat do CDB?
# 1- Vyhledejte banku nebo makléře:
CDB můžete zakoupit prostřednictvím bank nebo burzovních makléřů velmi jednoduchým způsobem. Nemusíte být nutně majitelem účtu v bance, můžete si vybrat CDB z několika různých bank prostřednictvím svého brokera, stačí si vybrat ty, které nabízejí nejlepší odměnu a najít nejlepší kurzy.
# 2 – Vyberte titul:
Analyzujte charakteristiky každého cenného papíru a vyberte si mezi před a po fixaci CDB nebo vázané na inflační index. Přednastavené sazby jsou výhodné, když je úroková sazba vysoká, ale má tendenci klesat. Na druhou stranu, pokud má sazba tendenci stoupat nebo zůstat vysoká, jsou vhodnější sazby po fixaci.
Smíšený CDB (který platí kombinovanou sazbu + inflační index) je vhodnější, pokud se chcete chránit před inflací a získat skutečný zisk v dlouhodobém horizontu. Pro správnou volbu je důležité vyhodnotit, který z nich odpovídá vašemu profilu a cíli!
# 3 – Zjistěte, jaká bude úroková sazba:
Před nákupem dluhopisu si nezapomeňte vyjednat úrokovou sazbu. Pamatujte, že čím větší banka, tím nižší je její fundraisingová kapacita, takže nabízejí nižší úrokové sazby.
Menší banky, které potřebují přilákat investory, mají tendenci nabízet mnohem atraktivnější sazby a lepší možnosti zabezpečení.
# 4 – Nepřekračujte limit R$ 250 tis
Jak jsem již zmínil, FGC je omezena na žádosti do 250 tisíc na instituci a na CPF. Pokud chcete investovat více než tuto částku, rozdělte si ji na menší částky v různých bankách nebo si založte účet u jiného CPF, jako je například u manželky, důležité je zbytečně neriskovat.
Náklady na CBD
Chcete-li investovat do CDB, nemusíte platit žádné poplatky. U žádostí mladších než 30 dní se však účtuje IOF (daň z finančních operací). Daň z příjmu je také účtována ze zisků v regresivních sazbách, které se liší podle období aplikace, jak je uvedeno v tabulce níže;
Přibližný termín | IR sazba |
|---|---|
| Až 180 dní | 22,5% |
| Od 181 do 360 dnů | 20% |
| Od 361 do 720 dnů | 17,5% |
| Více než 721 dní | 15% |
Rizika CBD
Hlavním rizikem investování do CDB je úvěr, to znamená, pokud banka zkrachuje a nebude mít zdroje na to, aby investorovi zaplatila investovanou částku s kombinovaným úrokem.
Pokud k tomu však dojde, budete mít záruku od FGC (Credit Guarantee Fund), který garantuje až do limitu 250 tisíc R$ (na CPF a na instituci).
Důležité: Dozvěděli jste se, že CDB jsou dluhopisy vydávané bankami s cílem získat prostředky na financování jejich činnosti. Pamatujte ale, že čím větší banka, tím větší její vyjednávací síla.
Středně velké banky, které potřebují přilákat investory, mají tendenci nabízet lepší investiční příležitosti.
Příklady, které jsem zde uvedl, slouží pouze k tomu, abyste to lépe pochopili (nejsem zákazníkem ani nezískávám nic z reklamy Banco Sofisa, LOL).
Pokud znáte CDB s vyššími výnosy, podělte se o své znalosti v komentářích níže a sdílejte je se svými přáteli!
Šťastné investování!
Další!
