Сертификат банковского депозита (CDB) — это частная ценная бумага, выпускаемая банками и продаваемая инвесторам в качестве способа привлечения средств для финансирования их деятельности.
Instituído pela Lei N° 4.728, de 14 de Julho de 1965, de acordo com o CETIP, é o titulo de Renda Fixa mais adquirido pelo investidor de pessoa física.
БРК – это форма кредита, но в отличие от того, что обычно происходит; Вместо того, чтобы занимать деньги у банков, инвестор — это тот, кто одалживает деньги финансовому учреждению и взамен получает оговоренную сумму, скорректированную с процентами.
Тогда вы спросите меня; Что делает эту игру такой любимой инвесторами? Ответ прост, ежедневная ликвидность и то, что обеспечение гарантировано Фондом кредитных гарантий (ФГК) до лимита 250 тысяч R$, на один КПФ и на одно учреждение.
Другими словами, если банк обанкротится, вы будете уверены, что вам вернут ваши деньги с поправкой на проценты, которые были заключены в договоре.
Рентабельность БРК
Прибыльность CDB варьируется в зависимости от типа обеспечения и может представлять собой вознаграждение, согласованное при заключении инвестиционного договора, или процентную ставку. Таким образом, существуют разные типы КБД:
постфиксированный CBD
В этом случае инвестор получает вложенную сумму с процентом от изменения CDI (межбанковского депозитного сертификата), который представляет собой среднюю дневную процентную ставку, о которой банки договариваются между собой.
На рынке есть несколько вариантов с доходностью от 90% до 100% CDI, однако есть финансовые учреждения, которые платят больше, например Софиса Директ Банк, у которого на момент написания есть CDB, выплачивающий 110% CDI со сроком погашения через три года.
Чтобы сделать это немного понятнее, давайте представим следующее: предположим, что вы вложили 1000 R$ в CDB, который предлагает вознаграждение в размере 100% CDI в год. Если в этот период CDI составит 10%, валовая рентабельность БРК составит 10%. Итак, вы бы за год заработали 100 R$, понимаете?
ЦБР индексируется с учетом инфляции
Вознаграждение за этот тип инвестиций привязано к индексу цен, например IPCA (широкий индекс потребительских цен), а также к увеличению заранее фиксированных процентов, определенных во время заключения контракта. Таким образом, помимо сохранения вашей покупательной способности, можно добиться реальной прибыли в течение периода.
Следуя этим рассуждениям, рассмотрим CBD от Банко Софиса (на момент написания этой статьи), который платит IPCA + 5.00% в год. Если IPCA за год равен 9%, то на конец периода можно получить валовую рентабельность в размере 14%. Неплохо, правда?
CBD с префиксом
В этом случае процентная ставка определяется в момент подачи заявки и не меняется до наступления срока погашения ваших инвестиций.
Как инвестировать в CDB?
# 1- Найдите банк или брокера:
Вы можете приобрести CDB через банки или биржевых брокеров очень простым способом. Вам не обязательно быть владельцем счета в банке, вы можете выбрать CDB от нескольких разных банков через своего брокера, просто выберите те, которые предлагают лучшее вознаграждение, и найдите лучшие ставки.
# 2 – Выберите название:
Проанализируйте характеристики каждой ценной бумаги и выберите между CDB до и после фиксации или привязкой к индексу инфляции. Ставки с префиксом выгодны, когда процентная ставка высока, но имеет тенденцию к снижению. С другой стороны, если ставка имеет тенденцию к росту или остается высокой, более подходящими являются постфиксированные ставки.
Смешанный CDB (который выплачивает комбинированную ставку + индекс инфляции) больше подходит, если вы хотите защититься от инфляции и получить реальную прибыль в долгосрочной перспективе. Важно оценить, какой из них соответствует вашему профилю и целям, чтобы сделать правильный выбор!
# 3 – Узнайте, какой будет процентная ставка:
Не забудьте договориться о процентной ставке перед покупкой облигации. Помните: чем больше банк, тем ниже его возможности по сбору средств, поэтому они предлагают более низкие процентные ставки.
Меньшие банки, которым необходимо привлечь инвесторов, обычно предлагают гораздо более привлекательные ставки и лучшие варианты обеспечения безопасности.
# 4 — Не превышать лимит R$ 250 тысяч.
Как я уже упоминал ранее, ФСК ограничена подачами заявок до 250 тысяч на одно учреждение и на один НПФ. Если вы хотите инвестировать больше этой суммы, разделите ее на более мелкие суммы в разных банках или откройте счет в другом КПФ, например, например, у вашей жены, важно не идти на ненужный риск.
Затраты КБР
Чтобы инвестировать в CDB, вам не нужно платить никаких комиссий. Однако с заявок, срок давности которых составляет менее 30 дней, взимается IOF (налог на финансовые операции). Подоходный налог также взимается с прибыли по регрессивным ставкам, которые варьируются в зависимости от периода подачи заявления, как показано в таблице ниже;
Примерный срок | ИК-ставка |
|---|---|
| До 180 дней | 22,5% |
| От 181 до 360 дней | 20% |
| От 361 до 720 дней | 17,5% |
| Более 721 дня | 15% |
Риски КБР
Основной риск инвестирования в БРК – кредитный, то есть, если банк обанкротится и не будет иметь ресурсов для выплаты инвестору вложенной суммы вместе с совокупными процентами.
Однако, если это произойдет, у вас будет гарантия от FGC (Кредитно-гарантийный фонд), который гарантирует лимит до 250 тысяч R$ (на каждый CPF и на одно учреждение).
Важный: Вы узнали, что БРК – это облигации, выпускаемые банками с целью привлечения средств для финансирования своей деятельности. Но помните, что чем больше банк, тем больше его переговорная сила.
Банки среднего размера, которым необходимо привлекать инвесторов, обычно предлагают лучшие инвестиционные возможности.
Примеры, которые я привел здесь, были просто для того, чтобы вам было легче понять (я не являюсь клиентом и не получаю никакой выгоды от рекламы Банко Софиса, РЖУ НЕ МОГУ).
Если вы знаете CDB с более высокой доходностью, поделитесь своими знаниями в комментариях ниже и поделитесь с друзьями!
Удачных инвестиций!
К следующему!
